अर्थ - वायदा और विकल्प में शेयर की बाजार

विकल्प खाली करना.विकल्प अत्यंत बहुमुखी प्रतिभूति हैं। व्यापारी अनुमान लगाए विकल्प का उपयोग करते हैं, जो एक अपेक्षाकृत जोखिम भरा अभ्यास है, जबकि हेजर्स एक परिसंपत्ति धारण करने के जोखिम को कम करने के विकल्प का उपयोग करते हैं, अटकलों के संदर्भ में, विकल्प खरीदार और लेखकों के दृष्टिकोण के बारे में परस्पर विरोधी विचार हैं एक अंतर्निहित सुरक्षा का प्रदर्शन। कॉल ऑप्शन। कॉल विकल्प कुछ कीमत पर खरीदने का विकल्प देते हैं, इसलिए खरीदार शेयर को ऊपर जाना चाहता है इसके विपरीत, विकल्प लेखक को शेयर के बाजार में अंतर्निहित शेयर प्रदान करने की आवश्यकता होती है कॉन्ट्रैक्टिव दायित्व की वजह से कीमत हड़ताल से अधिक है एक विकल्प लेखक जो कॉल विकल्प बेचता है, का मानना ​​है कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत विकल्प के जीवन के दौरान ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस के मुकाबले कम हो जाएगी, क्योंकि वह अधिकतम लाभ अर्जित करेगा। यह विकल्प खरीदार का बिल्कुल विपरीत दृष्टिकोण है खरीदार का मानना ​​है कि अगर ऐसा होता है तो अंतर्निहित शेयर बढ़ेगा, खरीदार एक के लिए स्टॉक प्राप्त करने में सक्षम होगा कम कीमत और उसके बाद इसे एक लाभ के लिए बेच दें हालांकि, यदि अंतराल शेयर की समाप्ति की तारीख पर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं बंद हो जाता है, तो विकल्प खरीदार कॉल विकल्प के लिए भुगतान किया प्रीमियम खो देगा। पॉट विकल्प एक निश्चित पर बेचने का विकल्प देते हैं कीमत, इसलिए खरीदार स्टॉक नीचे जाने के लिए चाहते हैं विपरीत विकल्प पुट विकल्प लेखकों के लिए सही है उदाहरण के लिए, एक पुट विकल्प खरीदार अंतर्निहित स्टॉक पर मंदी है और मानता है कि इसके बाजार मूल्य निर्दिष्ट या निर्दिष्ट निर्दिष्ट मूल्य से नीचे गिर जाएगी दूसरी तरफ, एक विकल्प लेखक जो एक पुट विकल्प को छोटा करता है, का मानना ​​है कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत समाप्ति की तारीख पर या उससे पहले की एक निश्चित कीमत के बारे में बढ़ जाएगी। अगर अंतर्निहित स्टॉक की कीमत समाप्ति की तारीख पर निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाती है, डाल विकल्प लेखक का अधिकतम लाभ प्राप्त किया जाता है इसके विपरीत, एक पुट विकल्प धारक केवल स्ट्राइक मूल्य के नीचे अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में गिरावट से लाभ होगा यदि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत नीचे गिरती है स्ट्राइक प्राइस, डाल विकल्प लेखक को स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित स्टॉक के शेयरों को खरीदने के लिए बाध्य किया जाता है। एक मानकीकृत, हस्तांतरणीय विनिमय-कारोबार अनुबंध जिसे किसी निर्दिष्ट भविष्य की तिथि पर निर्दिष्ट कीमत पर कमोडिटी बांड मुद्रा या शेयर सूचकांक की आवश्यकता होती है विपरीत विकल्प, वायदा खरीदने के लिए एक दायित्व व्यक्त करता है धारक को जोखिम असीमित होता है और क्योंकि अदायगी पैटर्न सममित होता है, विक्रेता को जोखिम असीमित होता है और साथ ही वायदा अनुबंध पर प्रत्येक पार्टी द्वारा डॉलर खो देते हैं और प्राप्त होते हैं दूसरे शब्दों में समान और विपरीत होते हैं वायदा कारोबार एक शून्य-योग गेम है, फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स अग्रेषित कॉन्ट्रैक्ट हैं, जिसका मतलब है कि भविष्य की तारीख में एक निश्चित लेनदेन करने के लिए वे प्रतिज्ञा का प्रतिनिधित्व करते हैं। परिसंपत्ति का आदान-प्रदान अनुबंध में निर्दिष्ट तिथि पर होता है फ़्यूचर्स सामान्य फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स से अलग हैं कि वे एक औपचारिक आदान-प्रदान पर मानकीकृत शर्तों के व्यापार को नियंत्रित करते हैं, देखरेख एजेंसियों द्वारा विनियमित होते हैं, और क्लियरिंगहाउस द्वारा गारंटीकृत होते हैं, इसके लिए मैं भविष्यवाणी की कि भुगतान हो जाएगा, वायदा में एक मार्जिन आवश्यकता होती है जिसे रोज़ाना तय किया जाना चाहिए अंत में, एक ऑफसेटिंग व्यापार करके, माल की डिलीवरी लेना या सामानों के आदान-प्रदान की व्यवस्था करना, फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स को बंद किया जा सकता है हेडर्स अक्सर व्यापार वायदा रखने के उद्देश्य से चेक में कीमत जोखिम को फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट भी कहा जाता है। आधार रिवर्स कैश एंड कैरी-आरबीट्रेज। लाइफ कॉन्ट्रैक्ट। फ्यूचर्स पैक इंडरमार्क फैट कैश सेटलमेंट। कोरिया स्टॉक एक्सचेंज केआरएक्स। व्हाइट कार्ड ऑप्शन। भौतिक के लिए एक्सचेंज। कॉपीराइट 2017 वेबफिनेंस, इंक सभी अधिकार सुरक्षित अनधिकृत दोहराव, पूरी तरह या आंशिक रूप से, सख्ती से निषिद्ध है। BREAK नीचे फ़्यूचर्स। फ़्यूचर मार्केट्स स्टॉक मार्केट के सापेक्ष बहुत अधिक लाभ उठाने की क्षमता की विशेषता है फ़्यूचर्स को हेज या अनुमान लगाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य आंदोलन उदाहरण के लिए, मकई के उत्पादक एक निश्चित कीमत में लॉक करने और जोखिम को कम करने के लिए वायदा का इस्तेमाल कर सकते हैं, या कोई भी मकई के मूल्य आंदोलन पर अनुमान लगा सकता है वायदा का उपयोग करते हुए लंबे या कम चल रहा है। विकल्प और वायदा के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि विकल्प धारक को अंतराल पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं, जबकि वायदा संविदा धारक अपने अनुबंध की शर्तों को पूरा करने के लिए बाध्य है। जीवन, वायदा संविदाओं में विनिर्दिष्ट अंतर्निहित वस्तुओं की वास्तविक वितरण दर बहुत कम है क्योंकि ठेके के हेजिंग या अनुमान लगाए गए लाभों को वास्तव में अनुबंध पूरा होने तक और अच्छा वितरित किए बिना किया जा सकता है उदाहरण के लिए, यदि आप लंबे समय से वायदा अनुबंध, आप अपनी स्थिति ऑफसेट करने के लिए एक ही प्रकार के अनुबंध में कम हो सकते हैं यह आपकी स्थिति से बाहर निकलने का कार्य करता है, बहुत ही इक्विटी मार्केट में स्टॉक बेचने की तरह व्यापार बंद हो जाता है। फ्यूचर्स सट्टेबाजी। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग में संभावित आंदोलनों का प्रबंधन करने के लिए किया जाता है अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमत यदि बाजार सहभागियों को भविष्य में अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि की आशा है, तो वे संभावित रूप से क्रय करके लाभ उठा सकते हैं वायदा अनुबंध में परिसंपत्ति और हाजिर बाजार पर उच्च कीमत पर बाद में इसे बेच कर या नकद निपटान के जरिए अनुकूल मूल्य अंतर से लाभ लेते हैं हालांकि, यदि परिसंपत्ति की कीमत वायदा में निर्दिष्ट खरीद मूल्य से कम हो तो वह भी खो सकती है इसके विपरीत, अगर किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट आने की संभावना है, तो कुछ भविष्य में वायदा अनुबंध में संपत्ति बेच सकते हैं और बाद में इसे कम कीमत पर खरीद सकते हैं। फ्यूचर हेजिंग। हेजिंग का उद्देश्य अनुकूल नहीं है मूल्य आंदोलनों लेकिन संभावित प्रतिकूल कीमत में परिवर्तन से हानि को रोकने के लिए और इस प्रक्रिया में, वर्तमान बाजार मूल्य के तहत अनुमति के अनुसार एक पूर्वनिर्धारित वित्तीय परिणाम बनाए रखने के लिए हेज, कोई वास्तव में वायदा अनुबंध में अंतर्निहित परिसंपत्ति का उपयोग या उत्पादन करने में है वायदा अनुबंध से लाभ, हाजिर बाजार से हमेशा एक नुकसान होता है, या इसके विपरीत, इस तरह के एक लाभ और हानि के साथ एक दूसरे को ऑफसेट करने से, हेजिंग प्रभाव वाई स्वीकार्य, चालू बाजार मूल्य में लॉक करता है